Для того чтобы открыть фирму и каким-то образом профинансировать её работу, пока прибыль еще недостаточно высока, предпринимателю необходимы финансовые ресурсы. Они нужны не только при создании компании, но и при расширении производства. Зачастую необходимых средств в полном объеме у владельцев бизнеса нет, поэтому они ищут способ их привлечь.

При этом у других экономических агентов — домохозяйств — есть сбережения, которые хочется куда-то вложить, чтобы эти деньги не просто хранились "под подушкой", а приносили реальный доход.

И роль посредника между этими экономическими агентами — фирмами и домохозяйствами — играет финансовая система.

Финансовая система — это совокупность институтов, отношений и норм, связанных с созданием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

На схеме ниже приведены некоторые примеры финансовых институтов — участников отношений на финансовом рынке.

Одной из форм деятельности на финансовом рынке является создание инвестиций.

Инвестиции — долговременные вложения с целью получения прибыли.

К реальным (прямым) инвестициям относится вложение денежных средств в бизнес.
Вложение средств в создание новой фирмы или расширение производства, с рассмотрения которых мы начали эту статью, является примером прямых инвестиций.
Портфельные инвестиции — это приобретение ценных бумаг. Спекулятивные инвестиции подразумевают операции с высоким уровнем риска, когда человек покупает/продает какой-то актив с ожиданием изменения его цены в будущем; тогда он перепродает актив и получает высокую прибыль.

Финансирование бизнеса может принимать разные формы.

Внутреннее финансирование подразумевает, что компания располагает собственными средствами, достаточными для её нужд.

Внешнее финансирование подразумевает, что фирма привлекает деньги извне.

  • Долевое финансирование означает, что третьи лица самостоятельно вкладывают свои средства в капитал компании с расчетом на дальнейший рост её стоимости: они могут либо купить акции (ценные бумаги, дающие право на определенную долю компании), либо просто предоставить финансовые средства, которые пойдут на развитие бизнеса, в обмен на долю в капитале.
  • Заемное финансирование равносильно взятию средств в долг, при этом фирма может получить банковский кредит, оборудование в аренду или лизинг (форма кредитования для приобретения средств производства), а также выпустить долговые ценные бумаги (например, облигации).

Мы рассмотрим подробнее два источника финансирования: банковские кредиты и выпуск ценных бумаг (как долевых, так и долговых). О деятельности банков речь пойдет в следующем параграфе, а про ценные бумаги рассказывается в одноименной статье.

Банки

Банк — это организация, целью которой является кредитование экономики.

Как и в большинстве стран мира, в России установлена двухуровневая банковская система: верхний уровень представляет Центральный банк, а нижний — коммерческие банки. Центральный банк проводит государственную политику в области денежной эмиссии, кредита и денежного обращения, коммерческие банки занимаются выполнением кредитно-финансовых операций на коммерческих началах. Подробнее о деятельности Центрального банка можно узнать в статье «Государство и экономика».

Задачи, решаемые банковской системой:

  • Обеспечение экономического роста
  • Регулирование темпа инфляции
  • Регулирование платежного баланса*

Платежный баланс — это движение денежных средств из страны в страну.

Функции коммерческого банка:

  • Аккумуляция временно свободных денежных ресурсов
  • Посредничество: переход денежных средств и капиталов от одного хозяйствующего субъекта к другому; из одной сферы экономики в другую
  • Функция посредника при проведении платежей предприятиями, организациями, населением между собой
  • Покупка и продажа валюты и ценных бумаг

Коммерческие банки функционируют на законных основаниях по лицензии, выдаваемой Центральным банком.

Деятельность банка заключается в проведении разного рода операций. Пассивные операции — операции по привлечению средств, активные — по их размещению. По активным операциям банк получает доходы, по пассивным — несет расходы. Кроме того, банк получает прибыль от оказания разного рода услуг: это доходы от комиссий за переводы и платежи, хранения денег и ценностей (банковские ячейки), консультационных услуг (советы по финансовому планированию, аналитические прогнозы для бизнеса и т.д.).

Как и любое коммерческое предприятие, банк нацелен на извлечение прибыли. Она формируется за счет разницы между доходами от выданных кредитов и банковских услуг и стоимостью обслуживания депозитов. Таким образом, для того чтобы банк получил прибыль, а не сработал в убыток, процент по депозитам должен быть меньше процента по кредитам.

Именно выдача кредитов часто является основной доходной статьей банка.

Кредит — ссуда, предоставляемая кредитором заемщику на определенный срок и под определенные проценты за пользование деньгами.

Принципы кредитования:

  • Возвратность — переданные в долг ценности в заранее оговоренной форме будут в полной мере возвращены кредитору
  • Срочность — соблюдение заранее оговоренных сроков возврата ссуды
  • Обеспеченность (гарантированность) кредита — банк, оценивая платежеспособность заемщика, требует у него залог (чаще всего это материальные ценности, гарантии платежеспособных посредников, страховые полисы по риску непогашения ссуды)
  • Платность кредита — предоставление кредитором заемных средств осуществляется за определенную плату (процент)

По сроку предоставления кредиты могут быть краткосрочными, среднесрочными, долгосрочными и долгосрочными специальными.

Классификации банков

По специализации банки могут классифицироваться на универсальные, инвестиционные, сберегательные, ипотечные и инновационные.

  • Универсальные совмещают разные виды финансовой деятельности и предлагают различные финансовые продукты.
  • Инвестиционные банки специализируются на долгосрочном кредитовании, инвестировании и операциях с ценными бумагами.
  • Сберегательные банки специализируются на привлечении денежных сбережений и средств в виде сберегательных вкладов, по которым банк выплачивает вкладчику проценты.
  • Ипотечные банки специализируются на предоставлении долгосрочных ипотечных кредитов — кредитов под залог недвижимости или на приобретение недвижимости.
  • Инновационные банки занимаются кредитованием инновационного сектора — новейших разработок, технического и технологического прогресса.

Также существуют следующие классификации банков по форме собственности и территориальному признаку:

Выберите из списка верные утверждения:

Центральный банк специализируется на кредитовании населения, и его основной целью является извлечение прибыли

Повышение ставки ипотечного кредитования ведет к падению спроса на рынке недвижимости

Сберегательные банки специализируются на предоставлении широкого спектра финансовых услуг

Взимание различных комиссий относится к активным операциям банка

Вложение денежных средств напрямую в бизнес является примером прямых инвестиций

Для того чтобы у банка была прибыль, он устанавливает ставки по депозитам выше ставок по кредитам

В России установлена двухуровневая банковская система


  • Понравилось?